東京海上が米ＨＣＣを9413億円で買収へ、保険最大の海外Ｍ＆Ａ

useful東京海上が米ＨＣＣを9413億円で買収へ、保険最大の海外Ｍ＆Ａ

東京　１０日　ロイター］ – 東京海上ホールディングス <8766.T>は米保険会社のＨＣＣインシュアランス・ホールディングスを約９４１３億円（約７５億ドル）で買収することで合意したと正式発表した。縮小する日本市場を補完するため、海外で成長機会を拡大する。

トムソン・ロイターによると、日本企業による海外Ｍ＆Ａ（合併・買収）としては、日本郵政グループ[IPO.JAPP.T] の豪物流大手トール・ホールディングス<TOL.AX>買収（約６０００億円）を上回り、今年最大の規模となる。日本の保険会社による海外買収としても過去最大。

買収するＨＣＣはスペシャルティ保険の大手。一般の保険ではカバーされないような特定のリスクを対象とし、専門性の高いアンダーライティング力が求められる。

東京海上は２００８年以降、欧米で大型のＭ＆Ａを立て続けに行ってきたが、同日の会見で永野毅社長は、「これからも常に米国以外でも買収は検討していく」と述べ、Ｍ＆Ａに強い意欲を示した。

ＨＣＣの買収によって、東京海上のグループ全体に占める海外保険事業の割合は３８％から４６％に拡大する。

東京海上はＨＣＣを１株当たり７８．０ドルで、発行済み株式をすべて取得する。９日終値に対し、約３７％のプレミアムを乗せた水準。買収は１０─１２月期に完了する見込み。

買収資金は現金と外部調達でまかなう。永野毅社長は、エクイティファイナンス（新株発行を伴う資金調達）は予定していないと述べた。

格付け会社スタンダード＆プアーズは、「東京海上グループの事業の地理的分散と収益源の多様化が一層進展する」とのコメントを発表。東京海上グループの中核事業子会社の格付けを「ＡＡ─」に据え置いた。

東京海上は２００８年に英保険のキルン（約１０６０億円）と米損害保険グループのフィラデルフィア・コンソリデイティッド（約４９８０億円）、１２年には米保険グループのデルファイ・ファイナンシャル・グループ（約２０００億円）を買収しており、大型のＭ＆Ａを欧米で行ってきた。

東京海上のファイナンシャル・アドバイザー（ＦＡ）はクレディ・スイスとエバーコア、ＨＣＣのＦＡはゴールドマン・サックス。

※ＮＥＷＳＰＩＣＳより抜粋